こんにちは、ハルです。
今回は資産運用のお話です。
今回は第135回「近鉄グループホールディングス」社債が発売される件についてです。この債券……買いか？買おうかな？というお話をします。
なお愛称は（愛称：Les Saveurs 志摩（レ・サヴ－ル・しま）運行記念債）となっております。長い。
第135回「近鉄グループホールディングス」社債が発売
今日も仕事をするふりをしてサンリオのナイアガラを鑑賞していた私のもとに、またSBI証券からメールが届きました。
近鉄が社債を発売します
| 格付け(予定) | A- (JCR) ・BBB+ (R&I) |
| 期間 | 5年 |
| 利率(仮) | 2.150% ~2.750% |
| 申込単位 | 10万円以上、10万円単位 |
| 発行額 | 50億円 |
ということで第135回近鉄HDの社債が発売されることになりました。
利率(仮)は2.150% ~2.750%ということだそうです。まだ未定なのでこの記事ではとりあえず中間の2.45%だと仮定して話を進めます。
個人的に気になったのが格付け(予定)でしょうか。
JCR(日本格付研究所)によるとA-の評価ですが、R&I(格付投資情報センター)ではBBB+と一段階低い評価になっています。
ちなみにBBB格付の説明としては
「信用力は十分であるが、将来環境が大きく変化する場合、注意すべき要素がある。」
だそうです。注意すべき要素……はて、何だろう(すっとぼけ)
ただの素人の感想にはなりますが、近鉄が破綻したり債務不履行になったりする未来はあまり考えられないかなとは思います。
腐っても本邦最大手の私鉄ですし、まあ鉄道自体は斜陽としても、運輸だけでなく流通・不動産・ホテルレジャーと幅広く営業収益を上げています。セグメントの全部が感染症のパンデミックで致命傷を負う？……そうね。
債券の期間は5年。個人投資家的にはやや長い感も否めませんが、社債は普通に10年20年単位のものも多いので手頃と言えるかも知れません。
申込単位が10万円からというのも嬉しい話で、毎日もやし生活の私でも気軽に申し込むことが出来ます。
最大の問題点としてはその発行額でしょうか。たった50億円しかありません。
参考に、第46回SBIホールディングス社債では1,600億円もの募集があってなお速攻で売り切れた実績があるので、50億円など1分で完売してしまう未来しか見えません……。
金利について国債と比較など
この記事ではとりあえず中間の2.45%として話を進めると前述しましたが、この2.45%という金利はお得なのかどうなのか。
参考に本邦の5年物国債と比較してみましょう。
現在、本邦では利上げの影響(と責任ある積極財政とかいう責任取れないし取る気も無いデタラメ財政による国債への信認毀損)で、日本国債は暴落し、国債金利は急上昇しています。
具体的には国債5年物の現在の利回りは1.917%。
ついでに私が過去にご紹介したことのある社債も含めて比較をしてみますと
| 社債名 | 利率 | 期間 |
|---|---|---|
| 第46回SBIホールディングス社債 | 5年 | 2.484% |
| 第47回SBI債 | 2.5年 | 1.720% |
| 第65回ソフトバンク社債 | 5年 | 3.34% |
| 国債5年物 | 5年 | 1.917% |
| 今回の近鉄社債 | 5年 | 2.45%(仮) |
ということで、比べてみると意外と良い水準なような気もしてきました。
ソフトバンク社債の3.34%(なんでや！)には遠く及びませんがあちらはガチガチの投資会社なので、近鉄の安定性を考えるとリスクの割にリターンが良いような気もします。
ちなみに特典もあります
実はこの社債、特典があります。
この社債を100万円以上購入すると、2つの特典があります。
①は2026年11月1日に運行開始予定の近鉄初のレストラン列車「Les Saveurs 志摩 （レ・サヴール 志摩）のペア乗車券が30組60名様に当たります。
が、まず当たらないと思われるので、②だけ考えておくほうが無難です。
②の KIPSポイント 5,000円分は全員もらえます。
KIPSポイントとは、近鉄グループ共通のポイントサービスです。特急券への交換のほか近鉄グループの商業施設、ホテル、レストランなどのポイント加盟店（約500店舗）でご利用いただけます。
とのこと。
100万円で近鉄社債を買った場合の利払い金+特典
さて余談として、100万円で今回の近鉄社債を買った場合の利払い金(税引き前)がどのくらいになるのかですが
| 利払い回数 | 利払い金 | 合計金額 |
|---|---|---|
| 1年目 | 24,500円 | 24,500円 |
| 2年目 | 24,500円 | 49,000円 |
| 3年目 | 24,500円 | 73,500円 |
| 4年目 | 24,500円 | 98,000円 |
| 5年目(償還) | 24,500円 | 122,500円+5,000ポイント |
ということで、5年目の償還まで待てば100万円がそのまま返ってきて、合計利払い金が約12万7000円もらえます。(税引き前ポイント込)
ほほう……悪くない(ゴクリ)
この近鉄社債……”買い”か？+しまかぜとの思い出など
上にも書きましたがこの近鉄社債、個人的には欲しいです。
近鉄という安定性の割にそこそこ利率が良いような気がします。それだけ国債金利が上昇しているとも言えます。
ただ気になるのは今後5年で金利がさらに上昇することは確実だと思うので、そのうち国債の利回りに追い抜かれてしまいそうな気がするという点。
蔓延るインフレを抑えるために世界的にも利上げがトレンドですし、あのアメリカもトランプが利下げしろと喚いている中で、なんとFRBが年内3回の利上げをするという予想が出されました。
そのせいで金利を生まない商品……仮想通貨やコモディティが大きく値を下げています。個人的にはゴールドがそろそろ欲しいような気もしてきますが……。
あと個人的に私、近鉄が結構好きなんですよ。こっそり株主ですし。
旅行好きの私です。
あの有名な近鉄の観光特急「しまかぜ」に乗って賢島旅行をしたことを今でもよく覚えています。(旅行記はさっぱりですが……)
しかもなんとびっくり。最前列の特等席である展望席の座席を奇跡的に取れちゃったのです。
これは私が近鉄の株主だからというわけではありません。ただの幸運です。
まあ、好きな会社だから投資するというのは絶対にやっちゃいけない禁忌事項と言われることもありますのでなんとも言えませんが、
全然聞いた事も見たことも無い会社に「ただ儲かりそうだから」というだけで飛びついてイナゴタワーを建築するよりは健全……なような気もします。
ということで今回はここまでにします。
今回は近鉄の社債が新規発行される件についてでした。
う～ん。普通に欲しい気もします。問題は発行額が少なすぎて絶対買えそうにないという点。
それではまた。ご覧いただきありがとうございました！
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